يعتمد اقتصاد المملكة العربية السعودية بشكل كبير على صناعة الهيدروكربونات. المساهمة بنسبة > 40٪ من الناتج المحلي الإجمالي (2015). كما شهد سوق النفط ازدهارا خلال الفترة 2003-2014 ، نما الناتج المحلي الإجمالي للبلاد بنسبة ~ 5 ٪ (سنويا). كونها واحدة من أكبر منتجي النفط في منطقة الشرق الأوسط ، قفزت المملكة العربية السعودية من المرتبة 27 كأكبر اقتصاد في العالم في عام 2003 إلى المرتبة 19 في عام 2014.
ومع ذلك، مع انخفاض أسعار النفط في جميع أنحاء العالم، شهد الاقتصاد السعودي انكماشا في الناتج المحلي الإجمالي لأول مرة بعد الأزمة المالية. ولكن خلال هذه الأوقات العصيبة، نما القطاع الخاص غير المنتج للنفط بنسبة 0.9٪ للمرة الأولى منذ عام 2015. فقط بعد هذا الحدث قررت حكومة المملكة العربية السعودية تحويل اعتمادها الكبير على النفط من أجل تنميتها الاقتصادية الشاملة. على خطوط تطوير القطاع غير النفطي ، قدمت الحكومة رؤية 2030 في عام 2016 مع اعتماد جزء منها لزيادة دور الاستثمارات الخاصة والعامة.
في عام 2019 ، أطلقت شركة النفط السعودية التي تسيطر عليها الدولة “أرامكو” اكتتابها العام الأولي بقيمة 25.6 مليار دولار أمريكي متجاوزة المبلغ الذي جمعته شركة علي بابا الصينية. اجتذبت الثقة في الشركة المملوكة للدولة عددا كبيرا من المستثمرين الأفراد ولكنها فشلت في جذب الاستثمارات الدولية المتوقعة بسبب المخاوف المتعلقة بالشفافية والممارسات الحكومية والأمن والعوامل الأخرى ذات الصلة. في عام 2019 ، نما عدد المستثمرين غير المؤسسيين بمعدل ~ 15٪ ليصل إلى 5.47 مليون مستثمر اعتبارا من ديسمبر 2019 ، بينما لا يزال المستثمرون المؤسسيون يهيمنون على >90٪ من القيمة المتداولة في الأسواق المالية.
نظرا لأن غالبية شركات الوساطة تقوم على البنوك ، فإن صناعة الوساطة المالية في المملكة العربية السعودية تعتبر مجزأة للغاية بطبيعتها مع ~ 70٪ من حصة السوق (الإيرادات الأساسية) التي يشغلها أكبر 25 لاعبا مع سيطرة شركة الراجحي المالية على السوق. بعد تسعير موحد بنسبة 0.15٪ ، يتنافس غالبية اللاعبين في السوق على أساس معايير مثل منصات التداول المقدمة وأدوات الاستثمار وفرص الاستثمار الدولية وغيرها. يلبي بعض اللاعبين بشكل رئيسي احتياجات العملاء المؤسسيين من خلال تقديم خدمات PMS و DPM والخدمات المصرفية الاستثمارية.
حتى عام 2019 ، كان لدى المستثمرين خيار الاستثمار فقط في أسواق الأسهم والديون. لذلك ، كانت شركات الوساطة توفر خيارا لتنويع محافظها ، حيث يوفر معظم اللاعبين في الصناعة فرصة للاستثمار في الأسواق الدولية مثل الولايات المتحدة وأوروبا ودول مجلس التعاون الخليجي وبعض دول آسيا والمحيط الهادئ. في يوليو 2020، طرحت تداول وهيئة السوق المالية تداول المشتقات المالية في الأسواق.
مع إطلاق المنتجات المشتقة في عام 2020 (بدءا من العقود الآجلة) ، من المتوقع أن يبدأ السوق قريبا في التداول في الخيارات والسلع أيضا وبالتالي استكمال نظامه البيئي لفرص الاستثمار.
كما شهدت تداول العديد من الإصلاحات التنظيمية والبنية التحتية من أجل جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي المباشر إلى البلاد. وبما أن تداول أصبحت ثاني بورصة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي توفر تداول المشتقات، فإنها ستكون بمثابة فرصة كبيرة لدول مجلس التعاون الخليجي. بدأت بالفعل مع خصخصة جزئية لشركة أرماكو ، ومن المتوقع أن تشهد البلاد عددا أكبر من صفقات الاكتتاب العام وزيادة مشاركة المستثمرين الأفراد أيضا بحلول عام 2030. مع هذه العوامل الدافعة التي تم تحديدها بالفعل ، يتوقع المحللون في Ken Research أن تنمو صناعة الوساطة المالية بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ ~ 10٪ بحلول عام 2024.
الشركات المشمولة
- الراجحي المالية
- الأهلي كابيتال
- الجزيرة كابيتال
- سامبا كابيتال
- السعودي الفرنسي كابيتال
- دراية كابيتال
- الرياض كابيتال
- إتش إس بي سي العربية السعودية
- الاستثمار كابيتال
- العربي للاستثمار
- البلاد للاستثمار
- الإنماء للاستثمار
- المجموعة المالية هيرمس السعودية
- شركة ميريل لينش السعودية
- فالكم للخدمات المالية
- مورغان ستانلي
- الأول للاستثمار
- دويتشه العربية السعودية للأوراق المالية
- الخير كابيتال
- جدوى للاستثمار
- أرباح كابيتال
- الإمارات دبي الوطني كابيتال
- عودة كابيتال
- جي آي بي كابيتال
- سيتي جروب السعودية
الفترة الزمنية الواردة في التقرير:-
الفترة التاريخية: 2015-2019
فترة التنبؤ: 2020-2024
الموضوعات الرئيسية التي يغطيها التقرير:-
- نظرة عامة على الصناعة – إحصاءات التداول الرئيسية للأسهم والصكوك والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة
- نظرة عامة على المستثمر
- ملخص التداول – القيمة وحجم وعدد المعاملات والتداول عبر الإنترنت وإحصاءات تداول الصكوك والسندات عبر أفضل 25 لاعبا
- المؤشرات التشغيلية – عدد العملاء الأفراد والمحافظ ، والمتداولين عبر الإنترنت ، والأصول المدارة ، وتكلفة اكتساب العملاء ، وصافي رأس المال العامل المعدل ، وعدد مراكز الاستثمار لأفضل 25 لاعبا
- معايير التسعير للبورصات المحلية والدولية
- المؤشرات المالية التي تغطي إجمالي الإيرادات والإيرادات القطاعية ونفقات التشغيل والربح التشغيلي وصافي الربح عبر أفضل 25 لاعبا
اتصل بنا:
كين للأبحاث
أنكور غوبتا، رئيس قسم التسويق والاتصالات
+91-9015378249
